中邦股权投资CFO年度白皮书1/25中邦股权投资CFO年度白皮书中邦股权投资CFO年度白皮书2/25目次一、邦内CFO发达大概1.1CFO的发达过程1.2CFO邦内揭橥示状1.3邦内CFO发达所遭遇的题目2.1中邦私募股权规模CFO根本做事实质认识2.1.1根本做事实质概述..................................................................................................2.1.2根本财政做事..........................................................................................................2.1.3内部流程支配........................................................................................................2.1.4资产保值增值........................................................................................................2.2中邦私募股权规模CFO投资相干规模做事认识102.2.1CFO做事实质概述102.2.2投前尽调才能........................................................................................................112.2.3危急支配才能........................................................................................................122.2.4投后统制才能........................................................................................................132.2.5公司计议计划........................................................................................................142.3私募股权机构CFO异日发达及挑拨......................................................................162.3.1私募股权机构CFO异日发达162.3.2私募股权机构CFO职业品德剖析162.3.3私募股权机构CFO异日挑拨17三、邦内私募股权规模CFO主导做事实例及评选193.1评选尺度.......................................................................................................................193.2榜单及部门入选职员实例...........................................................................................20附录：叩谢......................................................................................................................................23中邦股权投资CFO年度白皮书3/25一、邦内CFO发达大概1.1CFO的发达过程自上世纪60、70年代劈头,为了寻求适宜的公司支配机制,正在美邦等隆盛邦度的公司统治机闭中涌现了一个被称为“首席财政官”或“CFO”的厉重身分,是周全担任对企业的财政、管帐勾当举办全程监视与统制的高级统制职员中邦股权投资CFO年度白皮书0118，。跟着首席财政官轨制的涌现,正在企业的筹划层面,酿成了一种由董事会主导、总司理和财政总监双轨运转的格式,其首席奉行官负有监视职责,大大改观企业音信错误称征象●◆。这种轨制向欧洲和亚洲渗入发达，也慢慢取得了平凡的爱戴和操纵●。到了20世纪90年代末,跟着金融市集环球化以及音信技艺的普及,CFO职责也正在挣脱守旧旨趣上的定位,从较众地从事财政管帐做事渐渐改革为统制支配及财政监视做事,重视饰演着财政总监性能脚色并与首席奉行官沿途举办计议并奉行企业的新策略。能够说,此时CFO一经将更众的元气心灵加入到上下逛少许更具有策略性的筹划勾当中,而正在各项财政勾当中所糟蹋的光阴越来越进入21世纪以还,欧美等邦度机构投资者成为股票市集的主力军,使得机构投资者对公司的影响力越来越大,机构投资者加倍体贴所投资公司的股东甜头,而CFO与机构投资者都邑采用财政数据来剖析公司的策略位子,这也使得CFO成为公司与股东疏导的中心人中邦股权投资CFO年度白皮书0118，。同时,因为公司环球化、革新性、筹划节拍及本钱等缘故,使得公司不休搜求上风规模及扩张对象,个中囊括吞并收购、产物订价、营销、策略投资等对象,而CFO动作公司中枢的财政统制者,正在公司的策略践诺、内部疏导及推论、公司策略与股东价钱接洽方面起到主题效用。1.2CFO邦内揭橥示状中邦的财政做事家能够说由来已久,他们正在社会经济、政事、文明及其传承方面负担着厉重的脚色,他们被人称为“账房先生”,能够算是中邦古代的特质。正在人们的印象中,“账房先生”是一个具有记账、结算妙技的员工,而云云的定位从来正在中邦社会的漫长发4/25中邦股权投资CFO年度白皮书展中延续下来。新中邦建立从此,账房先生的脚色有了彰着的改革,然而他们的做事性能依旧是以记账和预备为主题中邦股权投资CFO。胜过财政边界外的事件是不行僭越的,以是财政做事家依旧处于一个尴尬、冲突的境界。正在这一阶段能够总结为,企业由邦度和团体筹划,不需求也形成不了CFO。近年来,跟着我邦市集化改进的深化以及经济火速的发达,守旧财政统制系统轨制的各类缺陷日益凸显◆。为了创立精良的公司统制机制,邦内的少许上市公司劈头率先搜求今世化的财政统制形式,财政做事职员正在公司平常运营及统制中的名望和价钱发作了很大的改变,CFO式涌现正在中邦贸易的舞台上●。CFO的性能给与了处于该位子的财政专家能全方位分解所正在企业(囊括但不限于金融大处境对行业及企业的影响以及财政数据对企业计划的影响等),以是许众CFO正在企业计划和企业价钱创造进程中劈头饰演着越来越厉重的效用。跟着跨部分阅历的不休拓展和深化,CFO这一性能的顶层职业计议途途尤其明显●。策略统制内部支配与监视企业财政统制及剖析图1：邦内CFO做事发达途途5/25中邦股权投资CFO年度白皮书 1.3 邦内CFO 发达所遭遇的题目 动作支配着企业厉重资源的CFO,需求具备和餍足诸厉重的本质及央浼●◆。对付一名CFO 及格与否的判决尺度能够总结为如下几点:应具备宽大的统制视野、超前的理财看法、高贵的 统制妙技和特出的指点才能。一名优越的财政总监,应从策略的高度,以全体的睹地协议企业 的财政战略和统制计划,正在升企业血本出力的同时,有用支配企业各项危急◆◆。 即使中邦的经济发达大大的带头了CFO 人才的数目延长,然而,咱们仍旧面对着相当 厉厉的题目。 第一、危急认识较弱:企业运营进程中存正在着囊括运营危急、财政危急、市集危急年度白皮书0118、策略 危急正在内的诸众危急;CFO 针对企业财政架构所践诺的各项支配,除为了完成企业资产运 营出力升的标的外,更厉重的是完成企业各项危急支配的性能。 第二、CFO 轨制不美满:美邦正在《萨班斯—奥克斯利法案》中显着把 CFO CEO一律厉重的执法名望◆。而正在我邦的《管帐法》中,固然央浼设立总管帐师,然而却并没有将其 名望及性能升到更高目标,正在执法上仍处於尴尬境界。 第三、职业化才能不强:目前邦内大部门CFO 正在企业中只是动作庞大计划的发起者和 音信供者,而不是计划者和协议者●●。这解说,正在大都中邦企业中,财政对象和企业策略的匹 配度仍需求高,CFO 需求正在正在企业发达中阐明更大的效用◆◆。 二、中邦私募股权规模CFO性能变迁及发达趋向 2.1 中邦私募股权规模CFO 根本做事实质认识 2.1.1 根本做事实质概述 就私募股权投资规模而言,CFO 不只要担任基金统制人财政方面的计划,还要列入筹划 方面的计划,同时其性能的外延不休拓展,渐渐涵盖投前危急识别、投中危急支配、投后危急 统制以及对投资者干系保卫相干。从脚色定位上来看,私募股权规模的CFO 们正正在成为